9 septembre 2021

Provepharm Life Solutions finance sa transformation

Provepharm Life Solutions finance sa transformation

CF News

Soutenu depuis trois ans par ArchiMed et Thetys en minoritaires, le laboratoire pharmaceutique qui revitalise des molécules mobilise de nouvelles ressources pour son plan de développement via 60 M€ obtenus sous forme de mezzanine auprès de Tikehau Capital complétés du même montant en dette bancaire.

Provepharm Life Solutions se sent pousser des ailes. Trois ans après avoir fait entrer ArchiMed et Thétys à son capital pour financer la sortie de ses actionnaires historiques et sa montée en puissance (lire ci-dessous), le laboratoire pharmaceutique créé il y a plus de 20 ans et concentré désormais sur la revitalisation de molécules connues -il a mis au point une nouvelle voie de synthèse du bleu de méthylène par exemple- vient d’obtenir 120 M€ pour accélérer la réalisation de son plan stratégique 2025 et anticiper de nouvelles opérations de croissance externe. Il a obtenu la moitié de la somme sous la forme d’une dette mezzanine fournie par Tikehau Capital à laquelle s’ajoutent 60 M€ de dette bancaire obtenus auprès de son pool historique (Société Générale, BNP Paribas, Banque Populaire Méditerranée, Crédit Agricole Alpes Provence et Bpifrance).

Transformation tous azimuts

Provepharm Life Solutions, qui s’est fixé pour mission « d’innover pour exploiter tout le potentiel de chaque molécule afin de mettre à disposition des traitements qui contribuent à améliorer la vie des patients » enregistre une force croissance en dépit de la crise sanitaire. De 31 M€ de chiffre d’affaires à l’arrivée des financiers il y a trois ans, la société est passée à 48,5 M€ réalisés l’an passé, soit une croissance de 30 % sur l’exercice précédent, imputable en partie à l’intégration d’un portefeuille de produits injectables avec l’acquisition de l’américain Apollo. « Il s’agit de financer notre plan de développement et nos projets de diversification ambitieux » explique Michel Féraud, PDG. D’ici à 2025, la société qui s’apprête à recruter des deux côtés de l’Atlantique et à augmenter sa surface de laboratoires à Marseille a prévu de poursuivre sa politique de croissance externe et interne pour étoffer son portefeuille. Elle a également engagé sa transformation commerciale pour se tourner vers un mode de distribution plus direct et veille à maîtriser sa production dans le souci de sécuriser les approvisionnements.

Fort appétit

Cette « pure opération de financement du développement » dont la réalisation avait été confiée à Bucéphale a, selon David Orban, partner, « suscité énormément d’appétit ». « Nous avons même été surpris de recevoir presque autant d’offres que de parties contactées, soit entre 5 et 10 offres soumises par des investisseurs français et anglo-saxons intéressés par l’entreprise, sa croissance, son secteur d’activité, la qualité du projet et le plan stratégique mis en place ». Dans ce contexte compétitif, Tikehau Capital se serait montré particulièrement souple et rassurant dans son approche (endettement tiré / endettement non tiré) face à une entreprise qui n’avait jamais mis en place de financement de cette envergure et de cette nature jusqu’alors. Créée en 1998, Provepharm Life Solutions emploie aujourd’hui plus de 90 collaborateurs.

https://www.cfnews.net/L-actualite/Dette/Operations/Provepharm-Life-Solutions-finance-sa-transformation-376052